SK Telecom - Q4 2023
February 4, 2024
Transcript
Operator (participant)
안녕하십니까? 오늘 참석해 주신 여러분께 감사의 말씀을 드리며, 지금부터 SK텔레콤 2023년 4분기 실적발표 컨퍼런스 콜을 시작하겠습니다. 오늘 컨퍼런스 콜은 SK텔레콤의 발표가 있은 후 참석해 주신 여러분을 모시고 질의응답 시간을 가질 예정입니다. 질문을 하실 분은 전화기 버튼의 별표와 1번을 누르시기 바랍니다. 그럼 지금부터 SK텔레콤의 발표가 있겠습니다.
Speaker 11
Good morning and good evening. First of all, thank you all for joining this conference call. Now we will begin the conference of the fiscal year 2023 fourth quarter earnings results by SK Telecom. This conference will start with a presentation followed by a Q&A session. If you have a question, please press star one, that is star and one on your phone during the Q&A. Now we shall commence the presentation on the fiscal year 2023 fourth quarter earnings results by SK Telecom.
Hee Jun Chung (Investor Relations Officer)
네, 안녕하십니까? SK텔레콤 주주가치 혁신담당 정희준입니다. 바쁘신 와중에 오늘 SK텔레콤 실적발표 컨퍼런스콜에 참석해 주신 여러분께 감사의 말씀을 드립니다.
Speaker 10
Good morning! I am Hee Jun Chung, IRO of SK Telecom. Thank you for joining SK Telecom's earnings conference call.
Hee Jun Chung (Investor Relations Officer)
오늘 컨퍼런스 콜은 최근에 진행된 주요 이벤트 및 2023년 연간 실적, 그리고 각 사업별 성과 등에 대해서 간략히 말씀드린 후에 Q&A 세션을 갖는 순서로 진행하겠습니다.
Speaker 10
Today, we will first deliver a presentation on major events, 2023 full year earnings, highlights, and business performances, which will be followed by a Q&A session.
Hee Jun Chung (Investor Relations Officer)
아, 이 자리에 있는 SK텔레콤 CFO이신 김양섭 센터장을 비롯하여 각 사업부별 관련 임원들께서도 함께 참석하고 있으며, 순차 통역을 통해서 진행될 예정입니다.
Speaker 10
The call is attended by our executives from relevant business divisions, including Yang Seob Kim, CFO, SK Telecom, and we're providing consecutive interpretation for the call.
Hee Jun Chung (Investor Relations Officer)
아, 그리고 잘 아시겠지만 향후의 전망이나 예측과 관련된 사안들은 시장 및 매크로 환경 등의 다양한 변수에 따라서 달라질 수도 있다는 점을 미리 말씀드립니다.
Speaker 10
As you may know, I'd like to remind you that all forward-looking statements are subject to change depending on various factors such as market and macro situations.
Hee Jun Chung (Investor Relations Officer)
자, 그럼 CFO의 말씀이 있겠습니다.
Speaker 10
Let me now present our CFO.
Yang Seob Kim (CFO)
안녕하십니까? SK텔레콤 CFO 김양섭입니다. 2024년 설날 연휴를 앞두고 처음으로 인사를 드리게 되었습니다. 새해 복 많이 받으십시오.
Speaker 10
Good morning, this is Yang Seob Kim, CFO of SK Telecom. It is my first time to greet you, and as we head into the new Lunar New Year holiday, I would like to wish you a very happy new year.
Yang Seob Kim (CFO)
SK텔레콤은 지난해 3분기 글로벌 AI 컴퍼니 도약을 위한 AI 피라미드 전략을 발표한 바 있습니다. 또한 지난달 미국 라스베가스에서 열린 CES 2024에서는 일상을 바꾸는 AI 기술들을 선보이며, 세계 유수의 AI 플레이어들과 글로벌 파트너십 확대를 위한 활발한 논의를 가졌습니다. 당사는 이러한 노력을 통해 올해 구체적인 AI 사업 성과를 보여줄 수 있도록 최선을 다하겠습니다.
Speaker 10
In the third quarter of last year, SK Telecom announced the AI Pyramid Strategy to become a global AI company. At CES 2024, held in Las Vegas last month, we showcased AI technologies that promise to change our daily lives and actively engaged in discussions with global leading AI players to expand global partnerships. Through these efforts, we will strive to produce concrete AI business results this year.
Yang Seob Kim (CFO)
그러면 먼저 2023년 연간 연결기준 재무실적에 대해 말씀드리겠습니다.
Speaker 10
Let me first report on the annual consolidated financial results for 2023.
Yang Seob Kim (CFO)
SK텔레콤과 SK브로드밴드의 실적 개선에 힘입어 매출은 전년 대비 1.8% 증가한 17조 6,805억 원을 기록하였고, 영업이익은 전년 대비 8.8% 증가한 1조 7,532억 원을 기록하였습니다. 당기순이익은 1조 1,459억 원을 기록하였습니다.
Speaker 10
Thanks to improved earnings of SK Telecom and SK Broadband, consolidated revenue reported KRW 17.6085 trillion, up 1.8% year-over-year. Operating income posted KRW 1.7532 trillion, up 8.8% year-over-year, and net income posted KRW 1.1459 trillion.
Yang Seob Kim (CFO)
별도기준 매출은 전년 대비 1.4% 증가한 12조 5,892억 원을 기록하였고, 영업이익과 당기순이익은 각각 1조 4,559억 원, 1조 597억 원을 기록하였습니다.
Speaker 10
On a non-consolidated basis, revenue posted KR 12.5892 trillion, up 1.4% year-over-year. Operating income and net income reported KRW 1.4559 trillion and KRW 1.0597 trillion, respectively.
Yang Seob Kim (CFO)
다음으로 당사의 AI 피라미드 전략 체계에 맞춰 2023년 주요 성과 및 전략 방향에 대해 말씀드리겠습니다.
Speaker 10
Let me now turn to business highlights for 2023 and strategic directions in accordance with the AI Pyramid Strategy.
Yang Seob Kim (CFO)
먼저 AI 피라미드의 기반인 AI 인프라 영역에 대해 말씀드리겠습니다.
Speaker 10
First, I'd like to cover the AI infrastructure domain, which serves as the foundation of the AI Pyramid.
Yang Seob Kim (CFO)
데이터센터 사업은 지속적인 가동률 증가에 힘입어 2023년 연간으로 전년 대비 30% 매출 성장을 기록하였습니다. AI 시대의 본격화와 맞물려 GPU를 수용하려는 데이터센터 수요도 큰 폭의 성장이 예상되며, 당사는 앞으로 차세대 AI 데이터센터와 글로벌 시장 진출을 중심으로 데이터센터 사업을 보다 강력히 추진해 나갈 계획입니다.
Speaker 10
Supported by the continued increase in utilization rates, data center revenue for 2023 achieved a 30% growth year-over-year. Demand for data centers that accommodate GPUs is expected to grow significantly with the arrival of the AI era. Therefore, SK Telecom plans to drive the data center business more strongly, focused on the next generation AI data centers and global expansion.
Yang Seob Kim (CFO)
AI 반도체 전문기업 사피온은 작년 말 차세대 추론적 칩셋인 X330을 출시하였습니다. 사피온은 이번 CES에서 글로벌 서버 제조사 슈퍼마이크로와 X330 판매 확대를 위한 협력 방안을 논의했으며, 향후 차세대 AI 데이터센터 관련 사업 협력도 추진할 계획입니다.
Speaker 10
SAPEON, an AI semiconductor company, launched X330, a next-generation inference chipset, at the end of last year. At this year's CES, SAPEON had discussions with Supermicro, a global server provider, on how to cooperate to increase the sales of X330. The two companies also plan to pursue business cooperation on next-generation AI data centers.
Yang Seob Kim (CFO)
당사는 자강과 협력 투 트랙의 멀티 LLM 전략을 고수하고 있습니다. 당사는 자체 LLM인 AX의 지속적인 성능 고도화를 통해 멀티모달 LLM으로의 진화를 꾀하고 있으며, Anthropic, OpenAI, Ollama, Conan Technology 등 국내외 유수의 AI 기업들과 함께 다양한 LLM 라인업과 이를 아우르는 AI 플랫폼을 준비하고 있습니다. 또한 당사가 준비 중인 텔코 특화 LLM은 글로벌 텔코 AI 얼라이언스와의 협력을 통해 글로벌 확장 계획이 구체화되고 있습니다.
Speaker 10
SK Telecom has been pursuing a two-track multi-LLM strategy centered on our own capabilities as well as external partnerships. To be more specific, we are striving to evolve A.X, our own LLM, into a multimodal LLM through continuous performance enhancements. We're also developing an AI platform that will offer diverse LLMs in cooperation with leading domestic and foreign AI companies such as Anthropic, OpenAI, Organize, and Konan Technology. Furthermore, together with the Global Telco AI Alliance, concrete global expansion plans are being developed with a telco-specific LLM that SK Telecom has been working on.
Yang Seob Kim (CFO)
다음으로 AI엑스 영역은 모바일, 브로드밴드, 엔터프라이즈 등 내부 핵심 사업들과 모빌리티, 헬스케어, 미디어 등 외부 인접 영역까지 포함하고 있습니다.
Speaker 10
Next, the AIX domain covers our internal core businesses such as MNO, broadband, and enterprise, as well as closely related external businesses such as mobility, healthcare, and media.
Yang Seob Kim (CFO)
먼저 AI엑스의 인터널 영역인 모바일 사업에서 당사의 5G 가입자 수는 2023년 말 기준 1,567만 명을 기록하였고, 5G 고객 비중은 68%를 상회하였습니다. 브로드밴드의 경우 2023년 말 기준 955만 유료방송 가입자와 693만 초고속 인터넷 가입자를 확보하였고, 향후 고객에게 새로운 경험을 제공할 개인 맞춤형 AI TV 서비스를 출시할 계획입니다.
Speaker 10
Among the internal areas of AIX, the MNO business recorded 15.67 million 5G subscribers as of the end of 2023, which accounts for more than 68% of the total subscriber base. SK Broadband's pay TV subscribers and broadband subscribers reached 9.55 million and 6.93 million, respectively, as of the end of 2023. We are planning to launch a personalized AI TV service that will give our customers a new experience.
Yang Seob Kim (CFO)
엔터프라이즈 사업에서는 IoT 회선 수주 확대를 지속하는 한편, AICC, 비전 AI, 빅데이터 등 다양한 AI 아이템을 발굴하여 성장을 도모하고 있습니다. 클라우드 사업은 MSP 리커링 매출 성장 등에 힘입어 2023년 매출이 전년 대비 30% 이상 증가하였습니다.
Speaker 10
The enterprise business continues to gain orders for IoT lines, while striving for growth by developing diverse AI business items such as AICC, Vision AI, and Big Data. The cloud business grew its annual revenue by more than 30% year-on-year, thanks to the increase in recurring MSP sales.
Yang Seob Kim (CFO)
특히 당사는 고객사의 환경과 니즈에 맞는 다양한 LLM 모델을 제공하는 멀티 LLM 전략을 기반으로 지난 1월 구독형 엔터프라이즈 AI 마켓을 오픈하였으며, 공공, 금융 등 보안이 중요한 고객사를 대상으로는 온프레미스형 구축 사업도 병행 추진해 올해 엔터프라이즈 AI 시장을 선도해 나갈 방침입니다.
Speaker 10
Moreover, based on the multi-LLM strategy, aimed at providing diverse LLM models that cater to specific environments and needs of customers, we opened the subscription-type enterprise AI market in January. At the same time, we will pursue on-premise implementation projects for clients in the financial and public sectors, where security is of utmost priority. These are part of our efforts to gain leadership in the enterprise AI market this year.
Yang Seob Kim (CFO)
AIX의 익스플로어 영역에서 당사는 UAM 사업의 주도권 선점에 주력하고 있습니다. 올해 K-UAM 그랜드 챌린지 실증 사업에서 당사는 국내 최초로 Joby Aviation의 실제 UAM 기체를 선보일 예정입니다. 양사는 긴밀한 협력 체계를 통해 글로벌 UAM 시장에서도 공동 진출을 추진하고자 합니다.
Speaker 10
Moving on to the external areas of AIX, we are focusing on taking the lead in the UAM business. This year, we will showcase actual UAM aircraft by Joby Aviation for the first time in Korea at the K-UAM Grand Challenge. The two companies will also enter the global UAM market together through close cooperation.
Yang Seob Kim (CFO)
당사는 AI 기반 반려동물 엑스레이 분석 솔루션 엑스칼리버와 관련해 지난해 일본, 호주, 싱가포르에서의 파트너십 체결을 통해 글로벌 시장에 진출하였으며, 지난 1월에는 글로벌 탑티어 수의 영상 업체인 배톨로지와 미국 시장 공략을 목표로 한 업무 협약을 체결하였습니다.
Speaker 10
Regarding X Caliber, an AI-powered veterinary X-ray analysis solution, we entered the global market last year through strategic partnerships in Japan, Australia, and Singapore. In January, SK Telecom signed an MOU with Pathology Innovations, a global leader in veterinary imaging services, to target the US market.
Yang Seob Kim (CFO)
이어서 AI 서비스에 대해 말씀드리겠습니다.
Speaker 10
Let me now report on the AI services.
Yang Seob Kim (CFO)
지난해 정식 서비스를 런칭한 에이닷은 10월 통화 녹음 요약 기능 출시로 시장에서 큰 반향을 일으킨 바 있으며, 12월에는 실시간 통화 통역 서비스를 추가하는 등 고객의 커뮤니케이션 경험을 지속 혁신해 나가고 있습니다. 앞으로도 에이닷은 이러한 킬러 서비스들을 지속 추가하며, 진정한 AI 개인 비서로 진화해 나갈 예정입니다.
Speaker 10
With the official launch last year, A. created a huge stir in the market in October by launching the call recording and summary functions. A. continues to innovate customers' communication experience with new features, including a real-time call interpretation service in December. We will keep adding killer services to enable A. to become a truly personal AI assistant.
Yang Seob Kim (CFO)
이 브랜드는 작년 5월 런칭한 ZEPETO Home의 인기에 힘입어 2023년 말 기준으로 MAU 361만 명을 기록하였으며, 인도 등 글로벌 시장에도 의미 있는 성장을 보여주고 있습니다. 또한 지난해 도입한 경제시스템은 ZEPETO의 체류시간 증가 등 바이탈리티 개선에 기여하고 있으며, 올해에는 ZEPETO 서비스와 생성형 AI와의 결합을 선도적으로 추진해 AI 페르소나, AI 스튜디오 등 차별화된 서비스 이용 경험을 제공하고자 합니다.
Speaker 10
Thanks to the popularity of if home, launched in May last year, ifland recorded the MAU of 3.61 million as of the end of 2023, and achieved meaningful growth in overseas markets such as India. Furthermore, the economic system introduced last year is contributing to enhancing the platform's vitality, such as the increase in usage time. This year, we will offer differentiated services such as AI Persona and AI Studio by actively combining generative AI capabilities with ifland services.
Yang Seob Kim (CFO)
티우주는 유튜브 프리미엄 등 빅플레이어와의 제휴를 통해 2023년 말 기준 월간 실사용자 235만 명 이상을 달성하며 국내 대표 구독 서비스로 자리매김하였습니다. 티우주는 넷플릭스 등 파급력 있는 상품의 추가 확보에 나서는 한편, AI 기반 구독 커머스 플랫폼으로의 진화를 통해 규모감 있는 성장을 지속해 나갈 계획입니다.
Speaker 10
T Universe achieved the MAU of more than 2.35 million as of the end of 2023, through partnerships with big players such as YouTube Premium. Having positioned itself as Korea's leading subscription service, we will continue to add impactful products such as Netflix and pursue substantial growth by transforming T Universe as an AI-based subscription commerce platform.
Yang Seob Kim (CFO)
2023년 배당금은 금번 결산이사회에서 분기 주당 1,050원, 기지급된 주당 2,490원을 포함하여 연간 주당 3,540원으로 의결되었으며, 3월 정기 주주총회의 승인을 거쳐 최종 확정될 예정입니다.
Speaker 10
The amount of dividends for 2023 was determined by the Board at KRW 3,540, including KRW 2,490 that was already paid out and KRW 1,050 for Q4. It is subject to the approval at the General Meeting of Shareholders in March.
Yang Seob Kim (CFO)
마지막으로 올해 연결 매출은 전년 대비 약 이% 성장한 17조 9천억 원을 목표로 하고 있습니다. 이미 5G 가입자 및 무선 매출 성장세가 확연히 둔화된 가운데, 대내외 환경도 녹록지 않아 올 한 해 많은 어려움이 예상되지만, 당사는 신정, 신성장 사업과 AI 영역에서의 유의미한 성과를 통해 기업 가치와 주주 가치가 극대화될 수 있도록 최선을 다하겠습니다.
Speaker 10
Finally, our annual consolidated revenue target for 2024 is KRW 17.9 trillion, up approximately 2% year-over-year, with a clear slowing down trend in 5G subscriber growth and M&A revenue growth. The internal and external environment remains challenging, raising concerns for this year. However, by producing meaningful results in the new growth businesses and AI domains, we will strive to maximize corporate value and shareholder value.
Yang Seob Kim (CFO)
투자자와 애널리스트 여러분의 지속적인 관심과 성원을 부탁드립니다. 감사합니다.
Speaker 10
We ask for your continued support and encouragement. Thank you.
Yang Seob Kim (CFO)
네, 그럼 지금부터 Q&A 세션을 시작하도록 하겠습니다.
Speaker 10
We will now begin the Q&A session.
Operator (participant)
지금부터 질의응답을 시작하겠습니다. 질문을 하실 분은 전화기 버튼의 별표와 일번을 눌러주시기 바랍니다. 질문을 취소하시려면 별표와 이번을 눌러주시면 됩니다.
Speaker 11
Now, Q&A session will begin. Please press star one, that is star and one. If you have any questions, questions will be taken according to the order you have pressed the number star one. For cancellation, please press star two, that is star and two on your phone.
Operator (participant)
처음으로 질문해 주실 분은 Morgan Stanley의 박세연님입니다.
Speaker 11
The first question will be presented by Seyon Park from Morgan Stanley. Please go ahead with your question.
Seyon Park (Equity Research Analyst)
네, 저기 질문 기회 주셔서 고맙습니다. 그 질문이 두 가지가 있는데요. 그 첫 번째는, 그 2024년, 그 무선 서비스 매출, 또는 그 무선 ARPU 전망을 어떻게 보시는지 먼저 좀 여쭤보고 싶고요. 두 번째 질문은, 그 주주 환원 정책과 관련돼서인데요. 그 제가 알기로는 이제 그, 이 3년 정책이 이제 2023년으로 이제 끝난 것으로 알고 있는데, 우리가 이제 향후 그 주주 환원 정책은 어떻게 예상을 해야 되는지 좀 잘 설명 부탁드리겠습니다. 고맙습니다.
Speaker 11
I am Park Seyon from Morgan Stanley. Thank you for this opportunity. I would like to ask two questions. First of all, I would like to know more about your outlook on the MNO revenue, as well as MNO ARPU trend for 2024. The second question has to do with your shareholder return policy. Your three-year shareholder return policy has ended in 2023, so what is your plan for shareholder return going forward?
Yang Seob Kim (CFO)
네, 안녕하세요. SK텔레콤 CFO 김양섭입니다. 질문 감사드립니다. 먼저 2024년 무선 매출과 ARPU 전망에 대해서 답변드리겠습니다.
Speaker 10
Hello, I am Yang Seob Kim, CFO of SK Telecom. Thank you for your questions. Let me first answer your question on our outlook on the 2024 MNO revenue and ARPU trend.
Yang Seob Kim (CFO)
2023년 말 기준으로, 그 당사의 5G 핸드셋 가입자가 1,567만 명이고요. 5G 보급률이 68%를 넘어가면서 가입자와 무선 매출의 성장세가 전년 대비 완연히 둔화될 것으로 전망하고 있습니다.
Speaker 10
As of the end of 2023, our 5G handset subscribers reached 15.67 million, with the 5G penetration rate exceeding 68%. Therefore, we expect the growth of subscribers and MNO revenue to clearly slow down year-over-year.
Yang Seob Kim (CFO)
이는 2019년 5G 서비스를 시작한 지 5년 차에 접어든 현 시점에서 보면 불가피한 상황으로 생각하고 있고요. 당사는 가입자 순증 위주의 성장 외에 다양한 방법으로 무선 매출의 성장을 추진하고자 합니다.
Speaker 10
We believe that this is an inevitable trend as more than five years have passed since the launch of 5G service in 2019. So we are determined to drive M&A growth through other various means in addition to subscriber net adds.
Yang Seob Kim (CFO)
최근에 화제가 되었던 ADOT의 iPhone 통화 녹음과 같은 킬러 서비스를 통해 고객 유치와 리텐션을 강화하고, T 우주 등 구독 서비스 연계와 같은 차별적인 혜택 제공을 지속, 확대해서 프리미엄 요금제에 대한 고객 니즈를 끌어올리고자 합니다.
Speaker 10
For instance, we will attract and retain customers through killer services, such as A.'s call recording feature for iPhone users, which garnered much attention. Also, we will continue to add differentiated benefits, including the link to subscription services such as T Universe, in order to drive customer demand for premium plans.
Yang Seob Kim (CFO)
또한 적극적으로 AI를 활용해서 고객에게 최적화된 상품과 서비스를 제안하고, 효율적이고 품질 높은 고객 상담을 제공하는 등의 고객 경험의 개선을 통해서 생산성과 수익성을 높여 나갈 것입니다.
Speaker 10
In addition, we will actively utilize AI to offer and recommend customized products and services for customers, and provide efficient and quality customer consultation, which will contribute to improving customer experience and leading to better productivity and profitability.
Yang Seob Kim (CFO)
그리고 코로나 이전과 대비해서도 한 10% 이상 성장한 로밍 서비스와 같은 다양한 매출 성장원을 추가적으로 발굴해서 확대하고 해서 성장세를 이끌어 나가도록 하겠습니다.
Speaker 10
Furthermore, just like the roaming service that enjoyed more than 10% growth from even the pre-pandemic level, we will continue to develop and expand diverse revenue streams to continue the growth momentum.
Yang Seob Kim (CFO)
다만 당사의 엔터프라이즈 사업이 확대되는 과정에서 ARPU가 상대적으로 낮은 IoT 회선이 꾸준히 증가하고 있는 만큼, IoT 회선이 포함된 블렌디드 ARPU는 작년과 마찬가지로 소폭 하향할 것으로 전망하고 있습니다.
Speaker 10
Nevertheless, in the process of enterprise business expansion, the number of IoT lines that have lower ARPU is constantly on the rise. So the blended ARPU, including IoT connections, is expected to decline slightly, as was the case in 2023.
Yang Seob Kim (CFO)
이어서 차기 주주환원 정책에 대해 말씀드리겠습니다.
Speaker 10
Now, let me address your question regarding our shareholder return policy.
Yang Seob Kim (CFO)
기존의 주주환원 정책이 적용된 마지막 해였던 2023년은 연간으로 DPS가 ₩3,540으로 기존 대비 약 7% 상승했고요. ₩3,000억 상당의 자사주 매입하고 그중에 ₩2,000억 정도 규모의 소각을 진행하면서 예년 대비 높은 수준의 주주환원을 시행한 한 해였다고 생각합니다.
Speaker 10
2023 was the last year when the previous shareholder return policy was implemented. Last year's DPS was KRW 3,540, which is about 7% higher than the historical level, and also with share buyback of KRW 300 billion and cancellation of treasury shares worth KRW 200 billion. We believe that last year we recorded a higher level of shareholder return than before.
Yang Seob Kim (CFO)
차기 주주환원 정책에 대해서는 현재 검토 중에 있고, 무엇보다 주주가치 증진을 베이스에 두고서 M&A, M&O 사업의 성장 정책이라든가, 새로운 성장 모멘텀을 확보하기 위한 AI 관련 투자, 그리고 성장과 주주환원 간의 리소스 배분의 밸런싱 등 다양한 요소들을 고려해서 고민하고 있습니다.
Speaker 10
We're currently working on the next shareholder return policy while keeping higher shareholder value as our top priority. We are considering numerous factors, including the sluggish growth of the MNO business, AI related investments needed to secure new growth engines, and a balance in resources allocation between growth and shareholder return.
Yang Seob Kim (CFO)
조금만 더 기다려 주시면 최적의 안을 만들어서 향후에 이사회와 논의한 후에 내용이 구체화되고 확정되는 대로 시장과 커뮤니케이션 하도록 하겠습니다. 이상입니다.
Speaker 10
So we will develop the most optimal plan and discuss it with the Board, and then communicate with the market when more details are available. We ask for your patience.
Operator (participant)
다음으로 질문해 주실 분은 KB증권의 김준섭 님입니다.
Speaker 11
The following question will be presented by Jun-sub Kim from KB Securities. Please go ahead with your question.
Joonsop Kim (Analyst)
네, 질문해 주셔서 감사합니다. KB증권 김준섭입니다. AI 관련 사업 및 엔터프라이즈 사업 동향에 대해서 질문드려보고 싶은데요. AI 피라미드 전략의 실행 구체화에 대해 투자자들의 관심이 큰 것으로 알고 있습니다. 따라서 여쭤보고 싶은 부분은 엔트로픽 투자나 글로벌 테코 AI 얼라이언스와 같은 구체적인 사업 동향을 업데이트해 주시면 좋겠습니다. 그리고 두 번째는 엔터프라이즈 사업 관련해서 짚어주시면 좋겠습니다. 데이터 센터나 클라우드 사업 등 엔터프라이즈 사업이 고성장하는 것으로 말씀해 주셨는데요. 현재 어떻게 진행되고 있는지, 그리고 향후 마일스톤을 어떻게 보고 있는지 공유해 주시면 향후 전망에 대해 이해하는 데 큰 도움이 될 것 같습니다. 감사합니다.
Speaker 10
Thank you for the opportunity. I am Kim Jun-sub from KB Securities. I'd like to ask questions regarding your AI business and enterprise business. First of all, there is a great interest in your AI Pyramid Strategy in the market. So I'd like to understand some of the tangible results that you have been producing by making investment in Anthropic and by pursuing the Global Telco AI Alliance. The second question has to do with your enterprise business. You mentioned that the data center business and the cloud business have been enjoying some good growth. So could you share with us some milestones and the current status, as well as future directions, which will help us better understand your future direction?
Yang Seob Kim (CFO)
예, 질문 감사합니다. 먼저 질문 주신 내용 중에 엔트로피 투자, 글로벌 테크 AI 얼라이언스 출범 등의 가시적 성과 및 사업 준비 방향성에 대해서는 AI 전략 제휴 담당이 답변드리고...
이어서 엔터프라이즈 사업 전략 담당이 엔터프라이즈 사업 실적 및 전망에 대해 말씀드리도록 하겠습니다.
Speaker 10
Thank you for your questions. As for your question on the results of an investment in Anthropic, as well as the Global Telco AI Alliance and the future business directions, Mr. 조상영, Head of the AI Strategic Partnership, will address this question. And then the Head of Enterprise Business Strategy Office will address your question on our enterprise business.
Sang-hyuk Cho (Head of AI Strategic Partnership)
안녕하십니까? 조상혁입니다. 2023년 8월에 SK가 글로벌 AI 선도 기업인 Anthropic에 $100 million을 투자한 사실은 다 알고 계실 겁니다. 당사는 자체 개발한 LLM의 성능을 지속 고도화하는 한편, Anthropic뿐 아니라 OpenAI 등 시장 최선도 업체인 글로벌 AI 기업과 협력해서 Telco 특화 LLM을 구축하고 있습니다.
Speaker 10
As you may know, SK Telecom invested $100 million in Anthropic, a global AI leader, in August 2023. We have been advancing our own LLM while building the telco-specific LLM in cooperation with global leading AI companies such as OpenAI and Anthropic.
Sang-hyuk Cho (Head of AI Strategic Partnership)
예, 당사가 보유한 방대한 Telco 데이터를 활용해서 구축 중인 Telco 특화 LLM은 AI 컨택센터, 그다음에 Telco 에이전트 등에 적용 가능한 상용 기능을 상반기 중에 공개하는 것을 목표로 하고 있습니다.
Speaker 10
The telco-specific LLM is currently under development, utilizing the large telco data that the company has. It is our target to release commercial features that can be applied for AI contact centers and telco agents in the first half of this year.
Sang-hyuk Cho (Head of AI Strategic Partnership)
특히 작년 7월 말 출범한 글로벌 Telco AI Alliance를 통해서 Telco 특화 LLM을 국내뿐 아니라 글로벌까지 확장하는 계획을 구체화하고 있습니다.
Speaker 10
Also, through the Global Telco AI Alliance, launched in July last year, we're developing concrete plans for the global expansion of the telco-specific LLM.
Sang-hyuk Cho (Head of AI Strategic Partnership)
예, 또한 SK텔레콤은 2023년 4분기 조직 구현 투자를 통해서 K AI Alliance의 확장을 이어나가고 있고, 여러 산업군에 걸친 AI 트랜스포메이션을 지속 추진할 것입니다.
Speaker 10
We're also expanding the AI Alliance through investments in organizing and implementing in the fourth quarter of last year, and we will continue to pursue AI transformation in diverse industries.
Sang-hyuk Cho (Head of AI Strategic Partnership)
예, 그다음에는 Global Telco AI Alliance에 대해서 조금 더 구체적으로 말씀드리겠습니다.
Speaker 10
Let me now elaborate more on our Global Telco AI Alliance.
Sang-hyuk Cho (Head of AI Strategic Partnership)
SK텔레콤은 AI 서비스 프로바이더로서 방대한 Telco 데이터를 활용해서 Telco 특화 LLM 서비스를 제공하는 방향성을 가지고 있습니다. 자강 그리고 협력을 통해서 다양한 Telco 서비스가 유연하게 현지화, 고도화되어 개발될 수 있도록 지원하는 AI 툴의 사업화도 준비 중입니다.
Speaker 10
As an AI service provider, SK Telecom aims to offer telco-specific LLM services utilizing our large telco data. We're currently working on commercializing AI tools that will effectively support localization and advancement of diverse telco-specific services through our own efforts as well as cooperation with external partners.
Sang-hyuk Cho (Head of AI Strategic Partnership)
예, 2023년 7월 출범한 Global Telco Alliance는 당사, 그리고 Deutsche Telekom, NTT, 그리고 Singtel로 구성되어 있고, 전 세계 50개국에 걸쳐 14억 명의 가입자를 보유하고 있습니다. 세계 유수의 통신사가 신규 참여 의사를 계속 타진해 오고 있습니다.
Speaker 10
Launched in July 2023, the Global Telco AI Alliance consists of SK Telecom, Deutsche Telekom, e&, and Singtel, whose total subscribers stand at 1.4 billion in 50 countries around the world, and other global leading telcos have shown interest in joining the alliance.
Sang-hyuk Cho (Head of AI Strategic Partnership)
당사는 Global Telco Alliance 멤버사의 데이터와 니즈를 반영해서 Telco 특화 LLM을 확대해 나갈 예정이고, 멤버사를 통한 규모의 경제를 바탕으로 AI 솔루션이 사업화된다면, 당사는 전 세계적으로 AI 사업을 통해 실질적 수입을 창출할 수 있는 몇 안 되는 회사 중 하나가 될 것이라고 생각합니다.
Speaker 10
We plan to expand telco-specific LLMs by incorporating data and needs of the alliance members. If we can commercialize AI solutions based on the economies of scale afforded by the alliance members, we will be one of the few companies in the world that can gain meaningful earnings from AI businesses.
Jae-june Bae (Head of Enterprise Business Strategy Office)
예, 안녕하세요, 김준석 위원님. 엔터프라이즈 사업 전략을 담당하고 있는 배재준입니다. 먼저 엔터프라이즈 사업의 성과에 대해서 말씀드리겠습니다. 2023년도에 당사 엔터프라이즈 사업은 데이터센터의 가동률 상승 및 클라우드 수요 증가가 견인한 가운데, 엔터프라이즈 전 사업 영역이 골고루 성장하면서 2023년 4분기 매출은 ₩4,366억 원으로 YOY 11.4% 성장했으며, 연간 매출도 ₩1조 6,306억 원으로 YOY 8.1% 성장을 달성하였습니다.
Speaker 10
I am 배재준, Head of Enterprise Business Strategy Office. Let me first comment on the success of SK Telecom's Enterprise business. In 2023, driven by higher data center utilization rates and cloud volume, all areas of Enterprise business enjoyed growth. As a result, the Q4 revenue recorded KRW 436.6 billion, up 11.4% year-on-year, and the full year revenue posted KRW 1.6306 trillion, up 8.1% year-over-year.
Jae-june Bae (Head of Enterprise Business Strategy Office)
예, 다음은 2024년에 대한 전망입니다. 먼저 데이터 센터 사업입니다. 데이터 센터 사업은 신규 센터 가동률 상승을 바탕으로 분기별 성장이 지속되고 있고, 2024년도에도 동일한 트렌드는 지속될 것으로 판단하고 있습니다. 2024년도 연간 데이터 센터 매출도 비슷한 수준의 성장이 예상되고 있습니다.
또한 2030년까지 보유 용량을 현재 용량의 두 배인 200 메가와트 이상으로 확장하여 국내 1위 데이터 센터 사업자를 목표로 수도권의 신규 센터 설립도 진행 중입니다.
Speaker 10
Moving on to the prospects for data center and other businesses. First of all, for data center business, we expect continued quarterly growth, along with increasing utilization of new data centers. This trend is expected to continue, and this year's annual data center revenue is expected to grow at a similar rate as of the previous year. Also, we're in the process of adding new data centers in the metropolitan area, with the goal of becoming Korea's number one data center operator by doubling our data center capacity by 2030 to 200 MW.
Jae-june Bae (Head of Enterprise Business Strategy Office)
클라우드 사업은 ChatGPT가 불러온 AI 클라우드 수요 증대가 구체화될 시기로 예상을 하고 있고요. 이와 연계하여 AI 클라우드 사업도 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 기존의 MSP 영역에서는 멀티 클라우드 확장 중심으로 사업을 확대하고 진행할 계획입니다. 특히 SK 텔레콤만의 비용 최적화 기술을 바탕으로 빅 어카운트 중심의 수주 증대를 목표로 본격적인 스케일업 달성을 추진하고 있습니다.
Speaker 10
Next, on our cloud business, we plan to pursue this cloud business centered on expanding the AI cloud business to capitalize on the growing demand for AI cloud, with the popularity of ChatGPT, as well as improving our multi-cloud business for MSPs. Also, we're working on cloud business scale-up to win orders from big accounts based on SK Telecom's own cost optimization technologies.
Operator (participant)
다음으로 질문해 주실 분은 미래에셋대우의 김수진 님입니다.
Speaker 11
The following question will be presented by Soojin Kim from Mirae Asset Daewoo. Please go ahead with your question.
Soojin Kim (Analyst)
안녕하세요, 질문 기회 주셔서 감사합니다. 두 가지 질문드리고 싶습니다. 우선 ADOT이 지난해 공식 출시된 이후로 굉장히 좋은 반응 보이고 있는 것으로 알고 있는데요. 공유해 주실 수 있는 구체적인 실적이 있는지 궁금하고요. 또 실제 유무선 비즈니스에 어떤 변화가 있는지 현재 동향 궁금해서 말씀 부탁드리고요. 두 번째로 SK 브로드밴드의 IPO 계획과 2024년 실적 전망에 대해 질문드리고 싶습니다. 감사합니다.
Speaker 10
I'm Kim Soojin from Mirae Asset Securities. Thank you for the opportunity. I'd like to ask two questions. First of all, regarding the A. service that you officially launched last year, we understand that this service is doing really well. So if there are any specific performance numbers that you can share with us, we would appreciate that. I would also like to understand the A. success on the impact on the fixed and mobile business, the current trend as well as the future direction. As for the second question, I'd like to understand the IPO plans for SK Broadband, as well as your outlook on the earnings for SK Broadband in 2024.
Yang Seob Kim (CFO)
네, 질문 감사합니다. 먼저 제가 SK 브로드밴드 IPO 계획과 관련해서 답변을 드리고, SK 브로드밴드 경영기획담당이 SK 브로드밴드의 2024년 실적 전망에 대해 말씀을 드리겠습니다. 이어서 AI 어시스턴트 담당이 ADOT 실적과 정식 출시 후 변화와 동향에 대해 답변드리겠습니다. 먼저 SK 브로드밴드의 IPO 계획에 대해 제가 말씀드리겠습니다.
Speaker 10
Thank you for your questions. Regarding our thoughts on SK Broadband's IPO, I'm going to comment on this question, and then more specific details will be provided by the Head of Corporate Planning Office at SK Broadband. Then, the Head of AI Assistant will provide you with answers on the current performance of ADOT and the future plans.
Yang Seob Kim (CFO)
SK 브로드밴드는 지속적인 가입자 성장을 통해서 미디어와 B2C 사업의 양적 기반을 확대하고, SK 텔레콤과 SK 브로드밴드의 유무선 시너지를 기반으로 데이터 센터와 솔루션 사업의 성장성과 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 이러한 본원적 경쟁력 강화와 안정적인 재무구조는 연결 재무실적뿐 아니라 SK 텔레콤의 기업 가치에도 지속 기여할 것으로 기대하고 있습니다.
Speaker 10
SK Broadband continues to expand the basis for media and B2C business through subscriber growth, and strengthen growth prospects and competitiveness of the data center and solution business based on the synergy between SK Telecom and SK Broadband. Fundamental strengthening of the competitive edge and stable financial structure are expected to continue to contribute to both consolidated earnings and SK Telecom's corporate value.
Yang Seob Kim (CFO)
SK 브로드밴드 IPO 계획과 관련해서는 SK 브로드밴드의 본질 가치 구현과 SK 텔레콤의 기업가치 극대화를 목적 함수로 두고 최적의 방안을 도출할 것입니다.
Speaker 10
Regarding the IPO of SK Broadband, we will come up with the most optimal plan based on the goal of realizing the true value of SK Broadband and maximizing corporate value of SK Telecom.
Yang Seob Kim (CFO)
향후 시장 상황 등을 면밀히 모니터링하며, 가장 적절한 시기에 IPO 추진 여부 및 계획을 구체화하고, 이후 시장과 커뮤니케이션하도록 하겠습니다.
Speaker 10
We will continue to closely monitor the market situations and determine when and whether to go ahead with the IPO of SK Broadband and see what will be the most appropriate timing. We will develop specific plans and share them with the market.
Jun Woo Lee (Head of Corporate Planning Office)
예, 안녕하세요. 김수진 위원님, SK 브로드밴드 경영기획담당 이준우입니다. 이어서 2024년 SK 브로드밴드 실적 전망에 대해서 말씀드리겠습니다. 2024년 SK 브로드밴드는 유선 B2C 가입자 확대를 지속하고 데이터센터, 엔터프라이즈 등 B2B 사업의 확대를 통해서 전년 수준의 성장세를 이어가는 것을 목표로 하고 있습니다.
Speaker 10
I am 이준우, Head of the Corporate Planning Office at SK Broadband. Let me provide you with comments on the outlook for SK Broadband going forward. First of all, we're going to continue to drive the B2C subscriber growth and expand the B2B business centered on data center and enterprise, thereby maintaining the rate of growth similar to the previous year.
Jun Woo Lee (Head of Corporate Planning Office)
또한, 가입자의 규모 확대뿐만 아니라 고가치 중심의 질적 성장을 통해서 유선 B2C 사업의 수익성 제고와 매출 확대를 지속해 나갈 것입니다.
Speaker 10
We will not only grow the subscriber base, but also pursue qualitative growth focused on high value business to enhance both the top line and the bottom line of the B2C business.
Jun Woo Lee (Head of Corporate Planning Office)
엔터프라이즈 사업은 기회 시장에서의 성장을 확대해서 기존 전용 회선의 규모를 확장하고, 동시에 SK텔레콤과 SK 브로드밴드의 유무선 협업 구조를 한층 고도화함으로써 AI 솔루션 기반의 비즈니스 확장에 집중해 나갈 것입니다.
Speaker 10
Moving on to our Enterprise business, we will achieve growth by capitalizing on new opportunities in the market to expand the fixed volume, fixed line volume, and at the same time, we will further advance the fixed and mobile cooperation structure between SK Telecom and SK Broadband to focus on expanding the business models based on AI solutions.
Jun Woo Lee (Head of Corporate Planning Office)
어, 데이터 센터는 신규 센터의 가동률 증가를 통한 매출 성장과 더불어 AI 기술 적용을 통해 운영 설비 고도화와 품질 경쟁력을 강화하고, 중장기 지속 성장의 기반을 공고하게 해 나갈 것입니다.
Speaker 10
For our data center, we will pursue a top line growth through higher utilization of the new data centers, while improving the operational efficiency through AI in order to build the foundation for sustainable growth in the medium to long term.
Ji-hoon Kim (Head of AI Assistant)
안녕하세요. AI 어시스턴트 담당 김지훈입니다. 에이닷 실적과 주요 근거에 대해서 말씀드리겠습니다. 에이닷은 2023년 9월 정식 출시 후에 누적 가입자가 현재까지 340만 명을 돌파하며 성장 중에 있습니다. 지난 1년간 누적 가입자 수가 약 300% 증가하는 등의 성과도 이러한 정식 출시에 이어서 드러나고 있습니다.
Speaker 10
I am 김지훈, Head of AI Assistant. Let me provide comments on the actual performance of A. and future directions. Since the official launch in September 2023, A.'s cumulative subscribers reached 3.4 million, and the growth trend is continuing. The cumulative subscribers grew nearly 300% for the past year, which shows a good performance of A. since official launch.
Ji-hoon Kim (Head of AI Assistant)
정식 출시 후에 ADOT은 애플 앱스토어와 구글 플레이스토어에 라이프스타일 분야 내에서 1위를 기록하고, 현재까지도 높은 순위를 유지하고 있습니다. 또한 2023년 대한민국 모바일 앱 명예의 전당 내에 하반기 채팅 분야에서 1위를 기록하면서 시장의 효용성과 인기를 증명해 나가고 있습니다.
Speaker 10
After the official launch, A. topped the chart in the lifestyle category in both Apple App Store and Google Play Store, and it is still ranked high. And also in the Korean mobile app Hall of Fame, A. ranked first in the Chatting app category in the second half of 2023, demonstrating its popularity and usefulness in the market.
Ji-hoon Kim (Head of AI Assistant)
이와 같은 성장은 통화 녹음, 요약, 수면 관리 등과 같은 효용성이 있는 다양한 서비스와 기능 출시가 고객들에게 잘 전달됐기 때문에 가능하다고 판단하고 있고, 최근 아이폰 통화 녹음 내에 있는 통역 기능이라든지, 고객이 대화 방식으로 쉽게 원하는 플레이리스트를 만드는 기능의 출시로도 연결되면서 많은 시장의 반응을 이끌어 나가고 있습니다.
Speaker 10
We believe that the success of A. is the result of continued effort to deliver value to customers by offering diverse, useful services and features such as call recording and summary and sleep management. We recently released the call interpretation service as part of iPhone call recording function and a conversational playlist creation function. In the first quarter of 2024, the call interpretation service will be available for other platforms as well, and these are receiving good attention in the market.
Ji-hoon Kim (Head of AI Assistant)
현재 미디어 관련되어 있는 서비스를 강화하는 차원에서 SK 브로드밴드하고도 협업을 진행하고 있으며, 이러한 A.이 커뮤니케이션 기반으로 유입한 고객들을 다른 라이프 어시스턴스 영역으로 전이하기 위한 지속적인 기능 고도화에 대한 부분들은 열심히 진행을 하고 있습니다. 2023년에 이어서 2024년에도 이러한 A. 이용 규모를 지속적으로 성장시키는 것과 병행해서 트래픽 기반으로 수익 모델을 발굴하는 부분들도 추진을 하고 있습니다.
Speaker 10
We are collaborating with SK Broadband in the media area to boost the popularity of A. Likewise, A. will continue to encourage customers acquired through communication-based services to use other life assistance services of A. by continuing to enhance functions. We plan to grow the usage volume of A. in 2024 as well, and we are developing monetization models based on such traffic.
Ji-hoon Kim (Head of AI Assistant)
연중 고도화될 서비스나 기능에 대한 고객 이용 행태를 고려한 지표를 검토하고, 해당 지표에 대한 내용들이 내부적으로 검토가 완료되면 이 부분에 대한 공개 여부에 대해서는 추후에 말씀드리도록 하겠습니다.
Speaker 10
We are considering various performance indicators on customer usage patterns of A. services and functions. When our internal discussions are finalized, we will share them with you in the market.
Hee Jun Chung (Investor Relations Officer)
아, 네. 저, 오퍼레이터님, 현재 질문 대기하고 계신 분이 더 계신가요?
Operator (participant)
네, 현재 질문 대기하시는 분은 없습니다.
Hee Jun Chung (Investor Relations Officer)
그렇군요. 그럼 질문은 여기까지 하고요. 이것으로 2023년 연간 실적 발표 컨퍼런스 콜을 모두 마치도록 하겠습니다. 혹시 오늘 답변이 좀 부족했다거나 추가적으로 궁금한 사항이 있으시면 언제든지 저희 IR 조직으로 문의주시기 바랍니다. 감사합니다.
Speaker 10
This concludes the earnings conference call for 2023, and if you need further explanation or have additional questions, please contact the IR team anytime. Thank you.